AI hardware все еще защищается после washout, но TSM дает первые сигналы восстановления.

Taiwan Weighted около 46,768.44, почти без изменений против 46,780.62, внутридневной максимум около 47,395.30. TSM 2330.TW торговался около 2470/2475 после закрытия 2445, коснулся 2500 внутри дня и удержался выше минимума 2455. Это маржинальный сигнал восстановления, но еще не подтвержденный breakout.

В последнюю полную сессию США hardware оставался слабым: MU, SNDK, AMAT, SMH и SOXX были под давлением. META compute monetization продолжает влиять на стиль: рынок награждает платформенную монетизацию и требует от hardware доказать utilization и capex returns.

SKHX лидировал с примерно $296M оборота и падением 4.59%. MU торговался около 1007, -3.26%, с оборотом около $96.84M. DRAM снизился 0.81%, SNDK 0.09%, что показывает сужение продаж, но активный спрос еще не вернулся.

BTC вырос 0.82%, ETH 0.97%, SOL 0.23%, HYPE 4.40%. HYPE явно сильнее крупных crypto, но это межрыночная ротация, а не прямое подтверждение дна в AI semis.

Meta compute cloud monetization остается переменной смены стиля. MarketWatch писал о разногласиях: D.A. Davidson осторожен, Baird и Jefferies считают продажу лишних вычислений рациональным улучшением utilization. Фундамент Micron поддерживает среднесрочный спрос на память, но price action очищает crowded positioning.

Падение MU около 1000 на высоком объеме может быть поздней стадией washout, а не концом memory thesis, но 1000 должен удержаться. TSM может быть лучшим якорем hardware sentiment, чем MU; если TSM закрепится выше 2500, у hardware repair есть путь.